申银万国潜力股推荐20080528 

 华鲁恒升（600426）：投资评级：买进：期限：短线

 2008 年一季度每股收益0.23 元，2007 年度每股收益06.64 元,流通A 股28，003万股。公司是国内的主要尿素生产厂商，利用煤炭作为原材料，进行煤化工联产尿素、醋酸和DMF 具有非常强的成本优势，和产品灵活性，是将来煤化工产业发展的重点方向。在油价高企的背景下，公司主要产品都具有价格上行的可能。我们预计公司08~10 年每股收益可以达到：0.92 元，1.11 元，1.57 元，建议买入。

用友软件（600588）：投资评级：买进：期限：短线

 2008 年一季度每股收益0.31 元，2007 年度每股收益1.6 元，流通A 股32854万股。国内ERP 行业的长期增长空间依然突出，用友作为行业的龙头企业，未来的增长相对确定。公司连续5 年市场占有率排名第一，发展路径清晰，我们预计，随着培植的多项软件业务进入收获期，公司销售收入将恢复快速增长态势，建议买入。

博汇纸业（600996）：投资评级：买进：期限：中线

 2008 年一季度每股收益0.26 元，2007 年度每股收益0.69 元,流通A 股21691万股。公司主营造纸行业,目前其产品的供求关系正在改善，销售价格出现了上涨而原材料成本并未大幅提高,因此使得公司的毛利率大为改善。目前公司已经公告2008年度第一季度预增150%的消息。我们预计公司2008 年和2009 年的EPS 分别达到0.68元和0.76 元。目前动态市盈率22 倍，静态市净率只有3 倍多，具有一定的投资价值。